投资学的评估方法论文【实用3篇】
投资学的评估方法论文 篇一
投资学是一个涉及风险与收益之间关系的学科，评估方法在投资决策中起着至关重要的作用。本文将介绍几种常用的投资学评估方法，并对它们的优缺点进行分析。
首先，我们来谈谈财务分析法。财务分析法是一种通过分析公司的财务数据来评估投资价值的方法。它可以帮助投资者了解公司的财务状况、盈利能力和偿债能力等关键指标。然而，财务分析法的局限性在于它只能提供过去的数据，并不能预测未来的发展趋势。此外，财务数据也可能受到会计政策的影响，导致评估结果不准确。
其次，我们来谈谈技术分析法。技术分析法通过研究股票价格和交易量等市场数据，来预测股票价格的未来走势。它基于市场的历史数据和价格模式，认为市场的行为是可以预测的。然而，技术分析法的缺点在于它忽视了基本面因素，只关注市场数据，容易受到市场情绪和投机行为的影响。
再次，我们来谈谈基本分析法。基本分析法是一种通过研究公司的基本面因素，如行业地位、竞争力、管理团队等，来评估投资价值的方法。它认为公司的基本面决定了公司的长期价值，并且可以预测公司的未来发展趋势。然而，基本分析法需要大量的研究和分析工作，对投资者的能力和专业知识要求较高。
最后，我们来谈谈风险评估方法。风险评估方法是一种通过评估投资的风险水平，来确定投资的可行性和收益预期的方法。它可以帮助投资者衡量投资风险，并根据自身风险承受能力做出相应的投资决策。然而，风险评估方法的局限性在于它只能提供相对的风险水平，无法准确预测具体的收益和损失。
综上所述，投资学评估方法的选择应根据投资者的需求和情况来决定。每种方法都有其优缺点，投资者需要综合考虑各种因素，并做出理性的决策。同时，投资者还应密切关注市场动态和经济环境的变化，及时调整投资策略。
投资学的评估方法论文 篇二
投资学的评估方法论文 篇二
在投资学中，评估方法是帮助投资者做出决策的重要工具。本文将介绍两种常用的评估方法：资本资产定价模型（CAPM）和持续竞争优势模型（DCA）。我们将分析它们的原理和应用，并比较它们的优缺点。
首先，我们来谈谈资本资产定价模型（CAPM）。CAPM是一种基于投资组合理论的风险-收益评估方法。它通过考虑资产的系统风险和市场风险溢价来确定资产的预期收益率。CAPM的优点在于它简单易用，只需要几个关键参数就可以计算出预期收益率。然而，CAPM也存在一些局限性，比如它假设市场是完全有效的，忽视了非系统风险和市场异常。
接下来，我们来谈谈持续竞争优势模型（DCA）。DCA是一种基于公司竞争力和可持续性的评估方法。它认为公司的竞争优势是决定公司长期价值的关键因素，并通过分析公司的业务模式、品牌价值和创新能力等来评估公司的投资价值。DCA的优点在于它能够提供更全面和长期的视角，考虑了公司的竞争力和可持续性。然而，DCA也存在一些局限性，比如它需要大量的数据和分析工作，对投资者的能力和专业知识要求较高。
综上所述，CAPM和DCA是两种常用的投资学评估方法。它们在原理和应用上有所不同，各有优缺点。投资者在选择评估方法时应根据自身需求和情况进行合理选择，并结合其他的评估工具和方法进行综合分析。同时，投资者还应密切关注市场动态和经济环境的变化，及时调整投资策略，以提高投资的成功率和收益水平。
投资学的评估方法论文 篇三
投资学的评估方法论文
一、理论学习过程的评价考核
实训记录为本阶段评价考核的核心。其内容主要有:(1)当日的上证和深证和关注个股的基本情况。主要内容有:个股和相应大盘的开盘、上午收盘、下盘收盘、当日最高、当日最低、振幅、涨幅,等等。通过对上述内容的连续记录,经过一段较长时间后,可将自己关注的个股在一周、一个月、三个月甚至更长的时间周期上进行对比分析,便于在众多关注个股中选择最优配置。(2)股票交易的及时记录。买/卖股票的名称、代码、成交量、成交价、成本价、成交额等(初期应注意成交价与成本价之间的区分及形成差异的原因);通过对个人交易的及时记录,形成一定量的初始数据,为日后的数据分析做好准备。(3)关注相关财经资讯对股市的影响(对大盘、个股有特别影响的事件应及时记录)。中国的股市在一定程度上来说,是一个政策市,我国的宏观经济政策的制定和国际上几个重要的股指的波动和我国股市的波动是有显着以上的相关关系;对相关内容的及时了解是对股市大盘做出合理预判的前提。(4)K线的图形、特点、适用条件,并从现持有股票或曾持有股票中以实例说明;常用的K线如锤型线、上吊线等等对于诸如此类的K线的了解是日后对个股做相应技术分析的基础。(5)各指标和均线理论的含义及用途等。各指标和均线理论并不是独立存在的,只有将其与K线理论结合运用,才能对个股做出较为合理的判断。本阶段的评价考核在实施时仍需分两个阶段:前期(个人独立操作前)以实训记录本的内容是否全面和准确为主要考核指标,学期初期的一至两周对教学内容、评价考核方法和一些证券基础知识做一个简单的介绍;后期(个人独立操作和团队合作操作)则作为相应阶段考核评价的补充。
二、个人独立操作能力的评价考核
(一)相关股票交易平台和分析软件的使用1.账户的建立与使用。
(1)建立账户。以年级、班级、学号依次组成一个六位数字,如:091501,其他必备信息。需要说明的是“,账号”等信息是教师后期进行数据管理的主要关键字之一,因此,需要教师在学生账号建立完毕后,及时进行检查,如有差错应责令当事人及时整改,若在一定时期后仍不能修改到位的,将与以相应的扣分处理;(2)密码姓名等。“密码”则要提醒学生妥善保管。①密码不要过于简单,防止被恶意盗用;②密码不宜过长,不便于记忆,对于丢失密码的学生,为增强其责任心,第一次免费修改但予以口头警告,第二次起则每项次扣5分处理。2.相关股票交易平台与分析软件的使用。我校学生通过“全国金融投资模拟交易平台”进行模拟交易,由“国联证券三合一股票分析软件”来进行股市分析,教师通过“模拟交易后台管理系统”进行管理。在本阶段每2课时的学习过程中,学生主要完成如下几顶工作:(1)填写“基本情况记录表”;(2)填写“个人交易记录表”;这两张表格的考核评价主要是检查其填写的内容是否准确、及时和完整;(3)完成“常用K线示例表”中表1和表2的部分内容;这部分的考核评价主要是检查其相应内容所举实例是否准确、及时;(4)了解相关指标和均线理论。这部分的考核评价主要是检查其相应内容的记录是否完整、及时。为增加学生的学习兴趣,在后两部分教学活动中,对于在较短时间内(通常为5分钟内)完成任务的前三名同学予以5分奖励。
(二)评价核心指标
本阶段评价的核心指标是“个人总资产额”。准确地说,评价的核心指标并不是“个人总资产额”的绝对数额,而是“个人总资产额”在年级、班级中的排名。本阶段的参考学习课时为28个学时,结束后,利用“模拟交易后台管理系统”将学生资料通过Excel表格导出,然后以“总资产额”降序排列得出班级1-5名、6-10名、11-20名、21-31名……,分别给与95分、90分、80分、70分……;利用“模拟交易后台管理系统”中的“排行榜”取出年级的1-5名直接给与100分;6-10名95分。一般情况下,若同时参加模拟交易的班级在3个以下,只取班级排名,若有3个及以上的班级则增加年级排名;若年级排名与班级排名有重叠情况,则取高不取低。
三、团队合作操作能力的评价考核
(一)分组的形成
以个人独立操作成绩为依据,一至五名为各组组长,十至六名为各组副组长,其他同学
(二)新账户建立
个人独立操作期间的账号在团队合作操作之前将被全部删除,因此,本阶段的账号需要重新建立,新账号为:原账号+组别+序号(如:091501E3)。
(三)评价与考核
本阶段的操作由组长负责。(1)各组员(含组长)的每次交易均由组长负责指导并做及时记录于“各组交易记录表”(若组长交易指导工作较为繁忙,则由副组长负责及时记录);(2)各组员在组长的指导下完成“常用K线示例表”中表3和表4的有关内容;(3)各组员在每支股票卖出持仓80%及以上时应完成相应“个股投资分析表”;(4)本阶段的参考学习课时为32课时,结束后,将学生成绩导出,然后依据“账号”添加“级别”,依“组别”排序后,以“总资产额”分类汇总(“取平均值”),将各组按“总资产额平均值”排序,分别给予90分、80分、70分……,各组长依据各组员在整个团队操作中的个人表现与以±5分以内的调整。需要说明的是,本阶段的评价考核是以小组为基本单位,个人的表现直接计入所在组,即一人加分全组加分,一人扣分全组扣分,由于实行组长负责制,在组员有积分变动时,组长将获得双倍的奖励或处罚。
四、实践概括与总结能力的评价考核
本阶段的参考课时为12课时,评价考核的'方式为一篇2000—5000字的论文,论文的格式要求参照发表论文的一般格式,其内容建议从三个方面选择其一:(1)个股的基本面分析;(2)个股的财务状况分析;(3)个人的操作分析。从实际右操作性来看,第三种选择更有利于学生写作,由于大部分学生没有相似的写作经历,也缺乏一定的经济学基础和财务分析能力,因此,论文的评价考核主要侧重于格式化要求和内容的逻辑性要求。对于最终上交的论文,要求学生既要交A4打印稿,也要交电子稿,电子稿是便于评分,而打印稿则作为档案保存。
上述四个评价考核阶段中,后三个阶段是有先后顺序、梯次淅进的,而理论学习阶段,虽说是第一个阶段,但它并不是止于操作阶段,而是一个贯穿整个学习过程的阶段,从而对这四个阶段的评价既相互独立又相互影响。当然,评价的最终目的绝不仅仅是让学生得个成绩,而是给学生创造一个良好的外部环境,使学生通过“证券投资学”的学习,学会基本的证券投资的方法和简单的投资技巧。当然,在一个学期的学习之后,往往有极少数学生会有实战的想法,此时需及时告诫他们:“股市有风险,入市须谨慎。”
